按融资方式划分，金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具。

 　　直接融资工具包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。

　　间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。

　　(一) 融资工具-票据

　　1、票据是证明持有人对不在其实际占有情况下的商品或货币的所有权的债务凭证，一般包括汇票、本票和支票三种。

　　2、票据的特点：

　　(1)可以流通转让。一般票据都可通过背书(持票人在票据背面签字以表现其转让票据权利的意图，并可多次转让，无须事先征得债务人的同意。

　　(2)只要票据记载合格，票据的受让人就可取得票据上载明的权利。

　　(3)票据要有明确的、合乎法规的书面形式。

　　(4)只要票据要式齐备，并非伪造，债务人都应无条件付款，不得以各种理由拒付，否则持票人可依法追索。

　　3、商业票据

　　商业票据是商业信用的融资工具，它是在信用买卖时证明债权债务关系的书面凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种。

　　(1)商业汇票这种融资方式是由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定的收款人或持票人支付一定款项的支付命令书。它一般有三个当事人：一是出票人(即债权人)，二是付款人(债务人)，三是持票人或收款人(债权人或债权人的债权人)。商业汇票必须经过付款人承兑才能生效。承兑是指汇票的付款人在汇票上签名，用以表示到期付款的意愿的行为。凡是由商业企业承兑的称为商业汇票，凡是由银行承兑的称为银行承兑汇票。

　　(2)商业本票又称商业期票，是由债务人向债权人发出的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。它有两个当事人，一是出票人(即债务人)，二是收款人(即债权人)。

　　商业票据的持有人可用未到期的票据向银行办理贴现。

　　贴现是银行办理放款业务的一种方式。当商业票据的持有人需要现金时，可将未到期的票据卖给银行，银行则按市场贴现率扣除自贴现日至票据到期日的利息后，将票面余额支付给持票人。

　　4、银行票据 　　银行票据是在银行信用基础上产生的，由银行承担付款义务的信用流通工具。

　　银行汇票是指由银行签发的汇款凭证，它由银行发出，交由汇款人自带或由银行寄给异地收款人，凭此向指定银行兑取款项。

　　银行本票是由银行签发，也由银行付款的票据，可以代替现金流通。